第25章 监管的担忧
接着。
唐宝便返回纽约，今年的大学课程马上即将结束了，必须回去参加考试，不然一样得不到学分。
……
图书馆中。
许多学生都在安静的看着书，沒有人发出声音，只能听到轻微的翻书的响声，学习的氛围十分浓厚，唐宝也喜歡在這种环境下呆着，這不，刚回到学校不久，他又渐渐恢复了平常的生活节奏，泡图书馆。
忽然。
沉浸在书海中的唐宝感到肩膀被人拍了两下，眉头微皱的抬起来，看见来人，唐宝便笑着道，“嗨，史密斯夫人，請问有什么事情？”史密斯夫人是哥伦比亚大学的图书馆的管理员之一，很有责任心，常常帮助学生解决难题，比如帮助学生如何简单快捷的在无尽的书海中找到合适的书籍。唐宝看的书籍许多都是史密斯夫人推薦和寻找的，久而久之，两人的变得非常熟悉。
“唐，你有一段時間沒過来了。”史密斯夫人說道。
“是啊。前段時間，我有事請假了，沒有在学校裡。這不，您给我推薦的這本金融工程学，我才刚刚开始看……”唐宝抖了抖手裡的书本，耸耸肩膀轻声的說道。
“唉。唐，你真的是一個很奇怪的人啊，明明对经济和金融类专业课程非常感兴趣，却偏偏選擇的建筑设计专业。唐，要不你直接换了专业得了，我跟几個经济学教授都很熟悉，可以帮忙介绍一下。”史密斯夫人热心的說道。
“谢谢。”
唐宝微笑着摇头道，這已经不是史密斯夫人第一次跟他這么提议了，得承认，她是一個很热心的人。
“啊……”
史密斯夫人突然惊叫，很快意识到什么，用手捂住自己的嘴巴，然后轻轻地小声說道，“唐，外面有人找你，我是来通知你的，结果差点忘记了。额……希望外面的那位先生别等得太過着急。”
“找我？”
唐宝轻轻问道，暗想，史密斯夫人所說的那位先生八成是霍斯特了，凤凰投资集团的总部距离哥伦比亚大学不远，唐宝又不常去公司裡，有重要的事情需要等待他决断时，霍斯特只能亲自跑来。以前，霍斯特也曾過来两次。
“谢谢您的告知。”
唐宝轻声的发出感谢，起身离开图书馆。
這时，那本金融工程学书籍還摊放在桌子上，按照图书馆的规定，任何人离开图书馆时是不得用物品来占据座位的，不過此时的史密斯夫人很善解人意地忽视掉了這個规定，微笑着走开了。
史密斯夫人明白，根据她的了解，唐宝很快便会回去的。他的认真已经到了难以想象的程度，仿佛把图书馆当做自己的家一样，一有時間就泡在裡面。
话說。
唐宝到了图书馆门口，果然看到霍斯特手裡抱着個公文包，坐在长椅上等待着。
“有什么事情不能等我回公司再說？”唐宝随口问道。
闻言。
霍斯特哭笑不得，等你回公司，我的大老板啊，您可是三五天都不见得能回去一次，能等得了嗎。心裡有這样的想法，嘴上却沒法說，谁让人家是老板呢。“老板，我們筹备设立第一支私募基金的工作已经准备的差不多了，這段時間，我們跟许多投资机构和個人都进行過接触，其中很多机构都对投资我們的私募基金感兴趣，甚至有众多基金公司和個人主动前来咨询基金的事情。”
“那很好啊……”唐宝說道。
唐宝坐在长椅一侧，沒有再多言，继续听着，他明白霍斯特不可能跑過来汇报這些无关紧要的小事情。
“唉，可能我們在這次股灾中的表现太過抢眼，筹备的私募基金出奇的受投资者欢迎，但這也带来了不小的麻烦，或者說是一個艰难的抉择，是否将這支私募基金的投资者数量突破到100個？目前由投资意向的可是远远超過了一百個啊。”霍斯特头疼的說道。
“一百個？有什么区别？”唐宝诧异的问道。
“差别可大了。老板！美国的法律规定，不多于一百個投资者的私募基金可以自由设立，无需美国证券交易委员会（SEC）的批准。反之，则需要批准，从某种程度上来讲会受到证券交易委员会（SEC)的监管。连带着影响凤凰投资集团投资活动也会被证券交易委员会（SEC）监管，這非常不利。目前，凤凰投资集团只有四個投资者，是无需接受监管的，投资活动隐秘且自由。我担心一旦新成立的私募基金超過一百名投资者，SEC会以新基金是凤凰投资集团内部运作为由而要求整個凤凰投资集团接受监管，虽然這种可能性很小，但考虑到老板的身份，我想SEC很可能会以此发难。”霍斯特仔细地为唐宝分析着其中的区别，道出自己的担忧。
哦？
唐宝变得重视起来。
接受监管？虽然财务和操作方面都符合游戏规则，但将自己的一切活动都暴露出来，实在无法接受。
忽然。
唐宝心底又涌起一個念头，突然出现這么多的投资者要投资凤凰投资集团的私募基金，是否有人在背后推动？目的自然是寻找机会将中国人掌控的投资机构纳入到SEC的监管之下。
“霍斯特，你的意思是說新成立的私募基金投资者低于一百人就无需接受监管吧。那多设立几個分基金不就能避开這個规则了嗎？”唐宝思考片刻，想出一個解决的办法。同时暗道自己這大半年也看了许多经济学和金融学方面的书籍，但是還是对美国的各种规则摸得不透啊。
“理论上是可以。但是美国的投资顾问法案還规定，如果基金经理在十二個月内向超過15名客户提供服务，则必须向客户提供详细的投资信息，向SEC定期提交报告，保存商业交易记录，允许证监会随时检查這些交易记录。這裡的每一個‘客户’指的是一支基金。换句话說，一旦凤凰投资集团旗下设立的基金超過了十五支，依然要接受美国证监会的各种监管。更何况以目前的情况大肆的成立多支基金，不仅沒有足够的基金管理人，也会增加不必要的支出！”
草，居然還有這么多弯弯绕绕的。
唐宝暗自吐槽着，他明白随着凤凰投资集团规模的扩大，早晚都逃脱不了美国证监会的监管，而且他既然打算把凤凰投资集团摆在公众视野之中，本就有吸引火力的意思，也沒打算利用這個公司来做隐秘的违法勾当。可也绝对不会轻易地被纳入美国证监会的监管之下，他必须把這個時間点尽力的往后拖。
呼。
唐宝呼出一口浊气，平静地问道：“目前，有投资意愿的投资者数量到底有多少了？”
“机构和個人加起来，大概超過了一千個。”
“這么多？”
唐宝惊讶了，這可是私募啊，沒有打广告。
“额，事实上有很多基金经理在为公司投资的同时，也以個人身份加入投资。所以数量看起来多了些。”
唐宝了解的点了点头，陷入了思考中。他感觉這可能是一個针对他和凤凰投资集团的阴谋……
“其实，解决办法也很简单，我們只需要将投资数额门槛提高到一定额度，自然可以筛选掉那些沒有实力的小投资机构和個人。不過考虑到我們新筹建的基金本意就是为了跟华尔街同行很好的融入起来，形成合作共赢的关系。我們這么粗暴的将一些机构和個人排除掉，很可能会得罪他们。”霍斯特說道。
“那你估计需要提高到什么样的门槛，可以将投资者数量限制在合理范围之内呢”唐宝又问道。
這……
霍斯特沉吟道，“机构投资者最低门槛八百万美元，個人投资者三百万美元，应该算是合理的。”
“好，就按照這個方案去办。”唐宝拍板說道，那些沒有实力的小机构投资者和個人，得罪也就得罪了，谁都不可能化身钞票，让每一個人都可以喜歡。唐宝也只是想和周围的同行和富人精英建立不错的关系，不可能低声下气地讨好每一個人，相反等他们几年后看到自己的投资获取的惊天利润时，要反過来眼巴巴地讨好迎合他唐宝。
见唐宝拍板决定了，霍斯特也只能去执行，這是最简单的处理方法，跟唐宝一样他也不愿意看到凤凰投资集团被美国证监会纳入监管，事实上沒有一個投资人愿意被监管，他们都享受在暗中掠取资本的快乐。霍斯特也非常享受這种過程，所以当他看到私募基金的投资者人数過千时，极为敏感地意识到了其中的問題，并迫不及待地向唐宝這個大老板来請示工作了。
……
目送霍斯特离去。
唐宝慢慢地返回图书馆，路上，暗自想着，是否该去多看看一些美国经济法律方面的书籍了？
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